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大事なことしか話さない

学んだことの備忘録 CFA/株/投資/証券アナリスト等

2304 cssホールディングス

2304 cssホールディングスを@470で100株買いました

 

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【会社の概要】

時価総額23.89億円

売上高、利益は去年より大きく低下

6つのグループ会社から成り立っている

  1. スチュワード事業、、、総売上の41%;超増益;黒字
  2. 食品販売事業、、、総売上の17%;減益;赤字
  3. 放送、音響機器販売、、、総売上の16%;減益;赤字
  4. 給食事業、、、総売上の14%;減益;黒字
  5. 映像、音響機器販売、、、総売上の11%;減益;赤字
  6. ビジネスサポート事業、、、N/A(グループ内向け商売のため)

四季報決算短信によると減益は

  1. 電波法の改正によるマイクの特需が終わったことで
  2. 失注
  3. 弁当販売での原材料高騰と人材難

が主な原因

 

株を買った理由

  • ROE
  • 低PER
  • 業績が落ちて売り叩かれている今が買い時だと思った
  • 全体として落ちているとは言えスチュワード事業は好調
  • 老人ホーム向けの給食事業も業界として成長性がある

業績が持ち直すと考えた根拠は

  1. 赤字のところは切り離してしまえる
  2. 世界人口が増えるのでメインのスチュワード事業はホテル関連業者としてこれからも伸びていく

不安材料

  • 独自の技術がないので他社と差別化出来ない
  • 減益が続けば倒産、上場廃止のリスク
  • 景気の影響を受けやすい(2008〜9年に見えるように) 

 

現在の保有銘柄